Présidé par l’ancien premier ministre belge Jean-Luc Dehaene, le conseil d’administration de Dexia, a, ainsi, décidé de confiner son exposition à l’activité Financial Products de FSA au moyen d’une garantie d’État et a passé un accord dit de «sale and purchase agreement» avec Assured Guaranty Ltd pour la vente du «reste» de FSA Holdings. «Cette transaction permet à Dexia de se désengager d’une activité d’assurance ne faisant plus partie de son coeur de métier et présentant une exposition significative au marché américain», résume le communiqué de Dexia.

A la fin du troisième trimestre 2008, le portefeuille assuré vendu – net de réassurance – s’élève à un montant de 425 milliards de dollars net assuré, dont 315 milliards liés au secteur public et 110 milliards relatifs aux asset-backed securities. Le paiement reçu par Dexia sera de 361 millions de dollars en cash et 44,6 millions d’actions Assured Guaranty nouvellement émises.

Est exclu du périmètre de la cession le portefeuille de Financial Products de FSA, d’un montant de 16,5 milliards de dollars, géré par FSA Asset Management (FSAM), dont les actifs seront désormais couverts par les Etats belges et français. Dexia couvrira la première perte de 3,1 milliards de dollars excédant les provisions existantes de 1,4 milliard au 30 septembre 2008. Si les pertes finales dépassent USD 4,5 milliards, les Etats pourront recevoir des actions de Dexia. Ce mécanisme doit encore être soumis à l’approbation d’une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de Dexia qui, pour sa part, continuera à garantir la liquidité de FSAM par la ligne de liquidité existante de 5 milliards de dollars.

Nouvelle organisation

Le conseil a également approuvé le plan de transformation de Dexia présenté par l’administrateur délégué, Pierre Mariani, et a désigné une nouvelle équipe de direction, réduite de dix à cinq membres: Pierre Mariani (administrateur délégué et président du comité de direction), Philippe Rucheton (Finances et relations avec les investisseurs), Claude Piret (Gestion des risques), Pascal Poupelle (Responsable du métier Banque du secteur public, également chargé de la responsabilité opérationnelle en tant qu’administrateur délégué de Dexia Crédit Local en France) et Stefaan Decraene (Responsable du métier Banque de détail et commerciale, également chargé de la responsabilité opérationnelle en tant qu’administrateur délégué de Dexia Banque Belgique).

Il a également été décidé un recentrage des activités de la banque sur les franchises de clientèle historique dans le domaine de la banque du secteur public, de la banque de détail et de la banque commerciale, sur les marchés principaux et dans des zones géographiques ciblées. Il est également prévu une diminution «significative» des activités de trading et de la mise en run-off des portefeuilles obligataires, «ce qui aura un effet bénéfique sur la liquidité», indique le groupe.

Compte non tenu des impacts de la crise, le résultat net part du groupe annoncé ce vendredi matin est de 647 millions d’euros. Le résultat net part du groupe sur l’ensemble des neuf premiers mois de l’année affiche une perte de 723 millions d’euros.