Les différentes phases du test se sont déroulées sur les semaines passées, la BCEE ayant pleinement collaboré à la mise à disposition des données aux autorités chargées de l’organisation du test au niveau national. Les résultats positifs qui se sont dégagés pour la BCEE confirment ce que la crise financière avait déjà prouvé : la BCEE, dotée d’un rating long terme de respectivement Aaa et AA+ et figurant ainsi parmi les banques les mieux cotées à travers le monde entier, jouit d’une bonne santé capitalistique et dispose de la robustesse nécessaire pour absorber les chocs des marchés en cas de crise économique.

En effet, le ratio d’adéquation du capital « Tier 1 » du scénario de stress le plus sévère se situe à 11,3 % , soit presque le double du minimum requis de 6% pour un passage réussi du test.

Ces résultats positifs valident les orientations stratégiques de la politique de la BCEE conçue pour le long terme.

La Banque et Caisse d’Epargne de l’Etat (BCEE) a participé à l’exercice « EUwide stress testing » de 2010 coordonné par le Comité européen des contrôleurs bancaires (CEBS) en coopération avec la Banque Centrale Européenne et la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).

La BCEE admet les résultats du stress test

Ce stress test vient s’ajouter à la gestion des risques et les programmes de stress tests réguliers mis en oeuvre au sein de la BCEE au titre du Pilier 2 de la réglementation Bâle II et des dispositions de la CRD-1- telles que traduites dans les circulaires CSSF 06/273, CSSF 07/317 et CSSF 10/450.

Cet exercice a été réalisé en utilisant les scénarii, méthodologie et hypothèses clés fournis par le CEBS (voir le rapport global publié sur le site Internet du CEBS-2-). Suite au choc hypothétique retenu dans le scénario défavorable, le ratio de fonds propres consolidé Tier 1 estimé devrait atteindre 11,5% en 2011 par rapport à 11,4% à la fin 2009. Un scénario de risque souverain additionnel aurait un impact de 0,1 point de pourcentage en plus sur le ratio de fonds propres Tier 1 estimé, qui atteindrait 11,3% à la fin de l'exercice 2011, par rapport au minimum réglementaire fixé à 4%.

Les résultats du stress test font apparaître un coussin de 822 mio d’EUR de fonds propres Tier 1 par rapport au seuil de référence de 6% du ratio d'adéquation des fonds propres Tier 1 pour la BCEE ; cette limite de 6% valant exclusivement pour l’exercice en question. Ce seuil de référence ne devrait en aucun cas être interprété ni comme minimum réglementaire (le minimum réglementaire pour le ratio de fonds propres Tier 1 s’établit à 4%) ni comme valeur cible ajustée en fonction du profil de risque de l'institution en application du processus de surveillance prudentielle prévu au Pilier 2 de la CRD.

La CSSF a eu des échanges de vues approfondis avec la BCEE sur les résultats du stress test. Les deux parties sont d’accord que les résultats sont conformes aux attentes et ne nécessitent pas de mesure de suivi additionnelle.

Étant donné que le stress test a été réalisé avec un certain nombre d’hypothèses clés communes et simplificatrices (p.ex. à bilan constant), les résultats obtenus pour le scénario de référence ne sont fournis qu'à titre de comparaison et ne doivent en aucun cas être interprétés comme des prévisions.

Dans l'interprétation des résultats du stress test, il est impératif de distinguer les résultats obtenus suivant les différents scénarii élaborés pour l'exercice en question. Les résultats du scénario défavorable ne devraient être considérés ni comme représentatifs de la situation actuelle, ni comme besoin actuel en fonds propres. Un exercice de stress test n'offre pas de prévisions de résultats attendus étant donné que les scénarii défavorables sont construits comme scénarii conditionnels basés sur des hypothèses plausibles mais extrêmes dont la réalisation n'est pas très probable. Divers stress peuvent produire différents résultats en fonction des circonstances propres à chaque institution.

Contexte: L'objectif de l’exercice « EU-wide stress testing » de 2010 mené sous le mandat du Conseil Européen des Ministres des Finances (ECOFIN) et coordonné par le CEBS en coopération avec la Banque Centrale Européenne, les autorités de surveillance nationales et la Commission Européenne, consiste à évaluer la résistance du secteur bancaire européen dans son ensemble et la capacité des banques à absorber des chocs hypothétiques supplémentaires en matière de risques de crédit et de marché, y compris les risques souverains.

L'exercice a été réalisé sur une base individuelle pour un échantillon de 91 banques européennes de 20 États membres de l'UE, couvrant au moins 50% du secteur bancaire en termes du total des actifs consolidés dans chacun des 27 États membres de l'UE, en utilisant un scénario macro-économique qui a été décidé de commun accord (scénario de référence et scénario défavorable) pour 2010 et 2011 et élaboré en étroite coopération avec la Banque Centrale Européenne et la Commission Européenne.

De plus amples informations sur les scénarii, la méthodologie ainsi que les résultats agrégés et individuels détaillés sont disponibles auprès du CEBS-3- Des informations peuvent également être obtenues sur le site Internet de la CSSF à l’adresse www.cssf.lu.

1 Directive CE/2006/48 – Directive sur les Fonds propres réglementaires (CRD)

2 et 3 www.c-ebs.org/EU-wide-stress-testing.aspx

Le contenu de ce communiqué de presse est de la seule responsabilité de son auteur: "BCEE"